本年以来，智能（AI）眼镜行业迎来爆发式增长。巨头新品迭出，出货量高速增长，重叠AI与AR工夫深度交融，AI眼镜已推向全球消耗电子前沿。Wind数据知道，阻挡9月29日收盘，万得智能衣着指数上升1.34%。指数身分股中，盈趣科技、冠石科技、领益智造涨停，达瑞电子、东山精密等跟涨。

分析东说念主士觉得，近期多家科技龙头发布AI眼镜，行业景气度高企。AI眼镜行业正处于从工夫探索向限制化商用过渡的环节阶段，其看成下一代东说念主机交互进口的战术价值已成为行业共鸣。跟着硬件工夫握续迭代与软件生态不休丰富，AI眼镜有望迟缓碎裂现时瓶颈，在消耗端与行业端兑现双向渗入。

行业高速发展

日前，Meta首席本质官扎克伯格在Meta Connect 2025大会上崇拜发布旗下全新AI眼镜，再次加码AR赛说念。其发布的Meta Ray-Ban Display领受经典的雷一又翱游员系列外不雅谋划。据悉，该眼镜比较现金的雷一又AI眼镜新增了一块基于LCoS（硅基液晶）工夫的知道屏，领受光波导光学决议，外东说念主十足无法看到镜片里的知道本体，可径直在眼镜上知道导航、见告等信息，并救助全新的肌电手环，售价799好意思元起。

外洋数据公司（IDC）近日发布的《全球智能眼镜市集季度追踪讲演》知道，2025年第二季度全球AI眼镜出货量达255.5万台，同比大幅增长54.9%。值得看护的是，音频及音频拍摄类眼镜出货量达161.8万台，同比增长256.8%，呈现爆发式增长。IDC暗示，消耗级AR市集正迎来明确拐点，Meta与雷一又配合的联名款握续热销，苹果也秘书将推出轻量化AR眼镜Apple Lens。IDC展望，全年AR眼镜出货量增速将卓著60%，这一如故的小众品类正在加快走向全球市集。

智研产业洽商院发布的《2025—2031年中国智能眼镜行业市集近况拜谒及投资后劲研判讲演》知道，跟着可衣着诞生快速发展，眼镜看成新的载体被智能化，AI眼镜不仅在工业、军事安防、济急抢险等畛域取得等闲附近，在全球健康监测畛域的附近也越来越多。国内AR眼镜凭借AI交融、场景立异、完善的供应链快速占领消耗级市集，奉陪诸多厂商的插足，消耗级AR眼镜行业将呈现高速发展的态势。

温雅两大干线

“AI眼镜是进攻的端侧AI进口，而端侧硬件智能化自己即是AI附近的中枢场地，这使得AI眼镜行业将来发展后劲较大。”华鑫证券计算机行业洽商团队觉得，从AI附近旨趣启程，跟着现时AI工夫缓缓纯熟，将来AI模子有望凭证用户的谈话辅导径直本质任务，而无需用户在操作界面进行操作。要是这一愿景梗概兑现，将来用户不再需要东说念主工操作传统的功能性APP，而是由AI代为操作即可。在此愿景下，端侧硬件更侧重于与用户谈话交互和知道信息的功能，从而使得AI眼镜成为更为理念念的个东说念主随身硬件。

麦高证券电子行业分析师程宇婷觉得，AI眼镜新品密集推出，有望带动AI+AR眼镜渗入率进一步进步，进一步鼓吹硬件供应链握续升级。

从具体数据来看，程宇婷暗示，凭证洛图科技统计，2025年上半年，国内AI眼镜市集全渠说念零卖量为46.8万台，同比增长148%。其中，AR眼镜全渠说念零卖量为19.5万台，同比增长77%。据XRVison测算，展望2025年高通AR1芯片总提货量增至1200万颗以上，2026年Meta AI眼镜出货量有望超1000万台。

“现时，不带知道屏的AI拍摄眼镜已进步观点与原型机阶段，插足新品密集发布的家具元年，行业有望迎来量产大年。”华泰证券洽商所电子与计算机首席分析师谢春生暗示，部分企业已最初研发AI眼镜的终极阵势，即带知道屏的AR眼镜。光波导看成AR眼镜中工夫难度和价值量占比排前哨的中枢组件，是下一阶段AR眼镜限制量产与体验进步的环节。跟着Meta等头部企业协同歌尔股份、水晶光电等中枢供应链加快入局，光波导工夫有望迟缓碎裂瓶颈，使得AR眼镜在知道祛除、模组分量以及模组资本上取得优化，带动AI+AR眼镜拐点加快到来。

关于投资成就，谢春生暗示，现时握续看好AI眼镜板块投资契机云开体育，提议温雅两大干线：一是Meta新品发布或将带动2025-2026年销量预期上修，对其中枢供应链带来潜在催化；二是AR眼镜家具拐点将至，温雅具有量价王人升逻辑的光学知道等才能，包括光波导及上游玻璃晶圆、碳化硅衬底才能关系公司，知道，镜片及贴合等。